Komoditní opce

Komoditní Call opce

Komoditní Call opce je transakce, kdy prodávající opce zaplatí, jednorázově, nebo ve splátkách, rozdíl mezi pohyblivou sazbou (například průměr fixingů v daném měsíci) a předem dohodnutou pevnou sazbou (tzv. Strike opce) násobený nominálním objemem zajišťované komodity. Tento rozdíl prodávající zaplatí jen v případě, že pohyblivá sazba je vyšší než Strike opce (neboli rozdíl pohyblivé a pevné sazby je kladný). Kupující opce zaplatí za toto zajištění opční prémii. Jedná se o produkt sloužící k zajištění rizik vyplývajících z růstu ceny dané komodity. Komoditní opce je nabízena pouze za účelem zajištění rizik vyplývajících a souvisejících s obchodními aktivitami klienta.

Vlastnosti produktu

  • kupující opce se zajišťuje proti růstu ceny komodity
  • flexibilita parametrů – lze snadno přizpůsobit skutečné potřebě/spotřebě komodity
  • kupující nemá možnost profitovat na poklesu ceny komodity
  • kupující platí opční prémii

Modifikace produktu

  • komoditní Collar – je kombinací komoditní Call opce a komoditní Put opce. Obvykle nabízeno jako beznákladová strategie.

Komoditní Put opce

Komoditní Call opce je transakce, kdy prodávající opce zaplatí, jednorázově nebo ve splátkách, rozdíl mezi předem dohodnutou pevnou sazbou (tzv. Strike opce) a pohyblivou sazbou (například průměr fixingů v daném měsíci) násobený nominálním objemem zajišťované komodity. Tento rozdíl prodávající zaplatí jen v případě, že Strike opce je vyšší než pohyblivá sazba (neboli rozdíl pevné a pohyblivé sazby je kladný). Kupující opce zaplatí za toto zajištění opční prémii. Jedná se o produkt sloužící k zajištění rizik vyplývajících z poklesu ceny dané komodity. Komoditní opce je nabízena pouze za účelem zajištění rizik vyplývajících a souvisejících s obchodními aktivitami klienta.

Vlastnosti produktu

  • kupující opce se zajišťuje proti poklesu ceny komodity
  • flexibilita parametrů – lze snadno přizpůsobit skutečné potřebě/spotřebě komodity
  • kupující nemá možnost profitovat na růstu ceny komodity
  • kupující platí opční prémii

Modifikace produktu

  • Komoditní Collar – je kombinací komoditní Call opce a komoditní Put opce. Obvykle nabízeno jako beznákladová strategie.