Úroková opce

Úrokový Cap je transakce, kdy prodávající opce zaplatí, jednorázově nebo ve splátkách, pohyblivé částky ve stanovené měně vypočtené z nominální částky v takové měně a z rozdílu mezi pohyblivou sazbou a limitní sazbou, je-li tento rozdíl kladná hodnota, tj. pohyblivá sazba pro dané úrokové období je vyšší než limitní sazba. Kupující opce zaplatí za toto úrokové zajištění opční prémii.

Vlastnosti produktu

• garantuje kupujícímu maximální výši úrokových nákladů (Cap)
  
• kupující má možnost profitovat na poklesu úrokových sazeb
  
• flexibilita parametrů – lze snadno přizpůsobit struktuře podkladového instrumentu (úvěru).
  
• lze kdykoliv prodat
  
• kupující platí opční prémii

Varianty produktu

• úrokový Collar – je kombinací úrokového Capu a úrokového Flooru, obvykle nabízeno jako beznákladová strategie
  
• opční strategie a kombinace s úrokovým Swapem šité na míru podle aktuálních tržních podmínek
  

Úrokový Floor je transakce, kdy prodávající opce zaplatí, jednorázově nebo ve splátkách, pohyblivé částky ve stanovené měně vypočtené z nominální částky v takové měně a z rozdílu mezi pohyblivou sazbou a limitní sazbou, je-li tento rozdíl záporná hodnota, tj. pohyblivá sazba pro dané úrokové období je nižší než limitní sazba. Kupující opce zaplatí za toto úrokové zajištění opční prémii.

Vlastnosti produktu

• garantuje kupujícímu minimální úrokovou sazbu (Floor)
  
• kupující má možnost profitovat na růstu úrokových sazeb
  
• lze kdykoliv prodat
  
• kupující platí opční prémii

Varianty produktu

• úrokový Collar – je kombinací úrokového Capu a úrokového Flooru, obvykle nabízeno jako beznákladová strategie.
  
• opční strategie a kombinace s úrokovým Swapem šité na míru podle aktuálních tržních podmínek.